回血式上涨!白酒股狂飙还炸板,钢铁股价业绩双升,最高大涨70%!

作者:姚京津来源:私募排排网网址:https://www.simuwang.com/news/234317.html

虽然“万物皆利好白酒”只是一种传说,但却又屡屡奏效。受华为首款智能电动汽车的正式发布刺激,周一新能源汽车、锂电池、智能驾驶等板块的全线走高,周二白酒板块则接力上涨。

虽然大盘再度冲击3500点无果,但是3500点也并非一蹴而就,在此过程中把握结构性机会至关重要。以白酒、医药、新能源为首的反弹,也可以视为是白马股反弹的风向标,但是反弹能维持多久,还与增量资金(外资)的流入等因素有关。

钢铁长牛开启?私募“泼冷水”

周二白酒与钢铁均录得不错上涨,与白酒是深度回调之后的反弹不同,钢铁则是一直缓慢抬升,还时不时快速拉升。作为顺周期板块的代表,今年以来,钢铁指数逆势大涨29.09%,是一季度行情中的获利佼佼者。

年初以来,白马股重挫之后尚未回血,钢铁股则走出钢铁意志一般的坚定走势,年内已有16只钢铁股涨幅超过30%,华菱钢铁、太钢不锈、鞍钢股份、重庆钢铁多股涨幅超50%,*ST胜尔涨幅更是达到75.09%。在钢铁板块业绩与股价同步提振后,更有机构高呼钢铁长牛开启,对此,私募则持不同意见。

华辉创富投资总经理袁华明表示,2020年四季度开始,钢铁需求和价格拉升并维持高位,钢铁企业经营和业绩持续改善。另外节后市场从进攻转向均衡,估值低的钢铁板块相对受益,因此出现了股价业绩共振局面。这一轮经济修复周期预期较长,加上过去几年钢铁行业整合,头部钢企或许会维持比较长时间的景气周期,钢铁板块仍有机会。

但是袁华明也指出,由于钢铁板块缺少科技成长属性,如果市场风格转向进攻,钢铁板块很难成为中长期的焦点。

鸿风资产投资总监黄易分析称,从需求端看,根据 3 月钢产量数据测算,当月钢铁需求较 2019 年 3 月增长 8.7%,增速较 1-2 月均放缓,考虑到外需强劲,3 月钢材净出口较 19 年增加14.5%,实际上 3 月内需增速放缓幅度更多。需求增速的回落值得重视,从高频数据看,最近一周的钢材表观需求、建筑钢成交量同比也较前期显著放缓。疫情后的需求上行可能已经接近尾声,但因为真实需求绝对水平仍处在高位,加上投机需求较强,因此市场尚未实际感受到降温,但按目前的增速放缓趋势,需求景气度的实质下行只是时间问题。

黄易还表示,从供给端看,市场预期因碳中和目标未来将有更多区域加入限产行列,如能实现,短期钢铁供应将进一步短缺。在需求周期向下拐点出现前,钢铁行业仍将受益于供应限产,二季度行业盈利有望重回历史峰值。不过,钢铁板块自二月初以来已实现了较大的涨幅,体现了部分供给收缩的预期,目前应重点关注需求变化,谨慎介入。

白酒飙升又炸板,上涨行情或难持续

周四白酒股先涨后跌,上午白酒股领涨两市,小市值白酒股更是集体大涨,随着午后白酒股跳水,大盘指数翻绿,金徽酒、迎驾贡酒涨停炸板,ST舍得更是一度逼近跌停。

截至当日收盘,三四线白酒强势,皇台酒业封住涨停,迎驾贡酒、金徽酒、酒鬼酒涨幅超4%;一线白酒股贵州茅台、五粮液、泸州老窖则涨幅平平。

对于布局头部还是二三线白酒,机构观点不一。开源证券表示,头部白酒预期较为充分,在行业景气度较高背景下,部分二线标的通过内部营销变革,或存在超预期可能。

国金证券则认为在火爆之下,应该坚守优质龙头、坚守高端。理由是白酒行业存量玩家有限,龙头已在品牌、渠道管理等层面积累了扎实的竞争优势。未来行业格局稳定性有望进一步提升,优秀龙头将分享行业迈入成熟阶段的份额提升。未来3-5年白酒依旧是强确定性的板块,仍有望通过稳健成长带来稳定收益。

不止白酒,预调鸡尾酒龙头股百润股份也是获得较快成长。百润股份预计,2020年归属于上市公司股东的净利润为5.11亿-5.56亿元,较上年同期增长70%-85%,原因是公司预调鸡尾酒业务及香精香料业务销售增长情况良好,经营利润和净利润相应增加,且业绩增长超出的一致预期。而预调鸡尾酒正是公司的收入和利润来源,也是百润股份得以成为十倍股的主要推力。

在一季度,张坤的张坤易方达中小盘前十大重仓股中新进百润股份,更是直接晋级第五大重仓股。截至一季度末,张坤买入1700万股百润股份,持股市值达18.24亿元。

受疫情影响,2020年葡萄酒整体销量不佳,但是进入2021年以来,葡萄酒板块也处于缓慢复苏。并且与白酒相比,葡萄酒在国内市场还有非常大的消费潜力,周二葡萄酒也是持续走强。

截至4月20日收盘,葡萄酒板块内5只个股全部实现上涨,张裕A以5.71%的涨幅领先,ST通葡、莫高股份、ST中葡、ST威龙等个股也均实现上涨。

对于酒类股的上涨,建泓时代投资总监赵媛媛表示,红酒板块上涨并非基本面出现突发利好,包括黄酒、白酒、红酒、软饮料等整个食品饮料板块都很活跃,这与最近两天的活跃资金——外资有很大关系。4月19日北向资金和沪深300分时图的相关性高达92%。外资是目前市场最活跃的资金,因此外资所偏好的食品饮料板块也会很活跃。

不过,外资流入与疫情和美国财政刺激前景黯淡,市场对美联储收缩货币的预期消退有关,但这并不是长期可持续现象。赵媛媛认为,不到一个月的时间,市场将全面偏向成长股。


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